话说知府吩咐有请，张文元同着真济公来到里面。
假济颠一看，是方才揪马嚼环的那个穷和尚，假济公就问：“来者法兄，怎么称呼。”
真济颠说：“我乃灵隐寺济颠僧是也，你是谁呀？”
假济颠说：“我也是济颠！”
真济颠说：“你也是济颠，我在庙里怎么没瞧见过你？”
假济颠说：“你也不用瞧见过没瞧见过，回头上台做法，谁有能为谁是真。”
济公说：“也好！咱们先吃饭要紧，千里为官，还为的是吃穿呢。来，摆酒摆酒！”
知府立刻吩咐把酒摆上，和尚大把抓菜，抓起来还让：“知府你吃这把。”
知府一瞧，和尚伸出手来似五根炭条一般，连忙说：“请罢！”和尚大吃大喝。
吃喝完毕，知府同着真济颠、假济额来到法台，但则见这瞧热闹的人多了，假济颠说：“法兄上台呀！”
真济颠说：“怎么上去？”
假济颠说：“施展法术上去呀。”
真济颠说：“我不会，我拿梯子上去。”
假济颠一跺脚上了法台，真济颠故意爬梯子上去。
假济颠说：“你先烧香罢！”
济公拿过香来就点，假济颠说：“你祝告么？”
真济公说：“祝告什么？”
假济颠说：“你心里有什么，就祷告什么。”
济公说：“我穷！”
假济颠说：“穷没人管。”
济公就说：“哦俄！”
假济颠说：“你倒是捉妖念咒，施展法术，别耍笑作玩。”
济公说；“我不会！”把香火冲下，往香炉里一插，真济公一滚身跳下法台，
正碰见胡秀章、孙道全二人，说：“师父怎么不管捉妖？”
和尚说：“你们两个人早来了，咱们不管！回头有比，咱们爷们能为大的来捉妖，咱们瞧热闹罢！”
济公又说；“我先前教给的咒，忘了没有？”
孙道全说：“什么咒呀？”
和尚说：“唵嘛呢叭咪吽！唵！敕令赫！”
孙道全说：“那我记得。”
和尚说；“你记得，好，你拿着宝剑，站在湖沿上，冲着湖念我这个咒，湖水就上不来。要不然，湖水一上来，就把众黎民全都淹了。”孙道全点头答应，就到湖沿上去念咒。
这个时节，假济颠在法台上见真济公一下去，连众瞧热闹人都瞧着可笑。
假济颠在台上画了三道府，点着往湖里一甩，就听湖里水一响，声如牛吼，往两旁一分，波浪滔天，由当中出来一股阴阳气直奔法台。
假济颠一张嘴，出来一股黑气就把阴阳气顶住。本来他不是湖里妖精的对手，仍然这阴阳气直往前赶，他这股黑气直往回抽，眼看就要抽完了。
假济额正在危急之际，就听见念一声“无量寿佛！”又一声“无量寿佛！”，来了两个老道。
头里走的这老道，发挽双担舍，穿着青布道袍，青缎护领相衬，腰系黄绒绦，白袜青云鞋，面如刃铁，粗眉大眼，押耳黑毫，海下一部钢髯，由如钢针，雅似铁线，在助下佩着宝剑，背后背着一手乾坤颠倒迷路旗。
后面跟定一个老道，头带青缎九梁道冠，身穿蓝缎道袍，青护领相衬，腰系丝绦，白袜云鞋，白脸膛，俊品人物，身背后背着周天烈火剑。
书中交代，这位白脸膛老道，乃是神童子褚道缘。
前者跟济公为价，分手之后，他回到铁牛岭避修现，得了加气伤寒病了。他师兄孙道全到临安去找济颠，替他报仇，一去不回来。褚道缘病好了，一打听不但孙道全没替他报仇，反认他济颠和尚为师。
褚道缘个气就大了，他自己带上周天烈火剑，直奔双松岭三清观。
这庙中有一个老道，叫鸳鸯道张道陵，跟诸道缘至好。
褚道缘知道张道陵庙中有一种镇现之宝，叫乾坤颠倒迷路旗，勿论什么精灵，一晃这旗子就得显原形，就是带路金神，一晃这旗子就得翻身栽倒，若是凡夫俗子，能把三魂七魄晃散。
褚道缘这天来到三清观，一见张道陵，就把受济颠和尚欺辱的话一说，现在孙道全怎么拈辱三清教，认了和尚为师。
褚道缘说：“我来求兄长替我报仇雪很，我知道你有乾坤颠倒迷路旗，你可以带着跟我到临安去找济额报仇。”
张道陵说：“这件事我可不敢应允，乾坤颠倒迷路旗乃镇观之宝，上辈遗留。前番有蟒精来偷盗，没盗了去，后来又来了一个壁虎精，也没盗了去。有我师爷在日就说过，无故不准妄动，你另请高明罢。”
褚道绿说：“兄长你我知己，勿论怎么样，兄长得替我出力，不管也要管。”
张道陵见褚道缘苦苦哀求，自己无法，说：“也罢！我跟你去一回就是了。”这才请出乾坤颠倒迷路旗，带着同褚道缘下山。
这天来到临安，同到灵隐寺一找济颠，门头僧说：“济颠有人请去，上白水湖捉妖去了。”
二人这才往白水湖追赶，要找济颠，连孙道全找着全杀，谁也不留。
这天两个老道刚来到绍兴府东门，就见街市上瞧热闹的人拥挤不动，纷纷传言说：“济公长老在白水湖捉妖。”二人来到法台临近一看，不是真济颠。
张道陵说：“贤弟你来看，我打算是真济颠捉妖起精，法台也是妖精，妖精捉妖，这倒新鲜。”
褚道绿说：“兄长你我今天上法台，帮着这个妖精把湖里的妖精捉了，你我二人显显能为。兄长你留着宝贝迷路旗捉拿济颠，我这周天烈火剑能清天火、地火、人火三昧真火，是我师父的宝贝，可以捉妖。”
二人商量好了，来到法台上，说：“上面僧人不必害怕，待山人前来跟你捉妖。”说罢，二人趁脚风上了法台。
假济颠正在不得了，恨不能有人帮着才好，连忙说：“二真人快快大发慈悲，把妖精捉了，给民间除害。”
褚道缘说：“兄长瞧我的！”立刻画了三道符，用周天烈火剑一粘，说：“我这一道符甩在湖里，就能叫妖精上来现原形。”自己以为能为大了，其实更不行，就见他把符点着，口中念念有词，说声“敕令！”，往外一甩符，焉得到真仿佛有人从手里把宝剑夺出去似的，连宝剑出手，落到湖内。
褚道缘一跺脚说：“了不得了！把我的宝贝失了。”
张道陵说：“谁叫你多管闲事，又要捉妖，这自然是失了。你我走了罢！找济颠去罢！”褚道缘无法，立刻跳下法台。
这两个人来的很勇，回去的更快，褚道缘垂头丧气同张道陵往回走。
正往前走，只见前面来了两个人，都是壮士打扮。一位是紫壮帽，紫箭袖，身披大氅，面似蓝靛，发似朱砂，红胡子，一位身穿蓝翠褂，俊品人物，来者非是别人，正是雷鸣、陈亮。
这两个人是由小月屯来找济公，要瞧热闹，正碰见两个老道。
雷鸣、陈亮不打听也没事，偏巧雷鸣就问：“借光，道爷是从白水湖来么？”
老道说：“是呀！”
雷鸣说：“你瞧白水湖是济公捉妖么？”
褚道缘一愣，说：“你们二位打听济颠，跟济颠认识么？”
雷鸣说；“那是认识，济颠是我们师父。”
褚道绿一听，“呵！”了一声，说：“你二人既是济颠的徒弟，甚好！我正找济颠，找不着，就是你二人罢！张道兄把宝剑给我，我杀他二人。”
张道陵说：“何必你动手，叫你瞧瞧我这乾坤颠倒迷路旗的利害。”
说着把旗子拿出来，打开一晃，口中念念有词，雷鸣、陈亮这二人一瞧天旋地转。
雷鸣、陈亮破口大骂：“好个杂毛老道，二位大太爷跟你们远日无冤，近日无仇，冤各有头，债各有主，无放眼二位大太爷做对？我杀你两个杂毛老道。”
雷鸣、陈亮打算要拉刀动手，无亲身不由己，头晕眼眩，翻身栽倒在地，不能转动。
张道陵把旗子卷上，哈哈一笑，说：“贤弟，你可以看见了。”
褚道绿说：“看见了，真是宝贝！”
张道陵说：“这找不着济颠，杀他两个徒弟，也算报了一半仇。”
把宝剑递与褚道缘，褚道缘刚要杀雷鸣、陈亮，就见那边一声喊嚷：“好杂毛，无故要杀我徒弟，冤有头，债有主，待我和尚老爷与你们分个高低上下！”济公禅师赶到。
初会乾坤颠倒迷路旗，不知僧道斗法，胜负如何，且看下回分解。